Cash Flow: Neviditelná krev vaší firmy, kterou nesmíte ignorovat

Sdílet

Cash Flow: Neviditelná krev vaší firmy, kterou nesmíte ignorovat

Ve světě podnikání se často zdůrazňují pojmy jako ziskovost, růst obratu nebo tržní podíl. Avšak skutečná „neviditelná krev“ každé firmy je její cash flow – tok hotovosti. Bez něho nemůže firma fungovat, ačkoliv na papíře může vykazovat zisk.

Proč je cash flow tak důležité?

Zatímco zisk vypovídá o dlouhodobé udržitelnosti, cash flow zajišťuje okamžité financování denních operací. Jinými slovy, bez dostatečné hotovosti nemůžete platit zaměstnance, dodavatele nebo pokrýt provozní náklady. A právě zde mnoho malých a středních podniků (SME) naráží na problémy.

Proč je řízení cash flow klíčové pro zdravý rozvoj firmy?

Řízení cash flow spočívá především v načasování a plánování. Je zásadní předpovědět své cash flow co nejdál do budoucnosti, abyste mohli správně plánovat. Jak vypadají vaše příjmy (např. z tržeb nebo zálohových plateb) ve vztahu k vašim výdajům (např. závazky za dodavateli, zaměstnanci nebo daňové závazky)? Dokážete předpovědět situaci na dva, tři nebo dokonce šest měsíců dopředu?

Například při vystavení faktury klientovi jsou tyto peníze skutečně „v ruce“ až tehdy, když vám klient zaplatí a banka platbu zpracuje. Pokud i vy získáte peníze od zákazníku až se zpožděním po poskytnutí služby nebo prodeji vašeho produktu a před přijetím plateb musíte pokrýt své závazky s kratší splatností, tak máte cash-negativní byznys. A pro tento typ byznysu je nutné plánovat příjmy a výdaje a mít strategii a pokrytí vzniklých mezer.

Můžete například fakturovat klienty dříve, abyste zajistili pokrytí výdajů v pravý čas? Máte alternativní zdroje příjmů, které vám pomohou překlenout nedostatek? Máte přístup k možnostem čerpání kontokorentu nebo jiným úvěrovým produktům pro překlenutí finanční mezery? Jaký je plán? Pokud žádný nemáte, čtěte dál.

Pro příklad toho, jak se cash flow může lišit od výsledku hospodaření se koukněte na ukázku reálného byznysu jednoho výrobního podniku z Ústí nad Labem, s kterým jsme spolupracovali. Přesto, že je podnik po celý rok dostatečně ziskový, tak cash-flow je po většinu roku v mínusu až do chvíle, kdy nám na konci roku zaplatí zákazníci.

Tři tipy pro řízení cash flow

1.  Plánujte dopředu

Plánujte, plánujte, plánujte! Co nejpřesněji si stanovte měsíční rozpočet na výdaje a příjmy. To zahrnuje pravidelné sledování vašich faktur a jejich vystavování v pravý čas, aby byly vždy k dispozici peníze na pokrytí měsíčních výdajů.

Většina firem si dělá krátkodobý – 2 až 4měsíční forecast – vycházející z výsledovky a upravený o reálné pohyby cash-flow. Například u splatností na fakturách je nutné je upravit podle reálných splatností, které často bývají delší. Dále je nutné naplánovat výplaty mezd a platbu DPH, která je často v předstihu před inkasem peněz z pohledávek.

Pokud by ani krátkodobý forecast zásadně nevycházel, je třeba situaci řešit věcně. Může to znamenat jednání s klienty o dřívějších termínech plateb u některých faktur a pozdějších u jiných. Podle druhu práce můžete klienty fakturovat na základě „dokončení projektu“ místo měsíční fakturace. Totéž platí pro výdaje: vyjednávání o platebních plánech, specifických termínech nebo flexibilních podmínkách s dodavateli může rozhodnout mezi pozitivním a negativním cash flow.

Dlouhodobý forecast nad 4 měsíce zahrnuje už odhad toho, jestli vám cash flow vychází na dlouhodobé bázi a kromě cash-flow z operativních činností do něj zapojujete i investiční a finanční cash-flow. Pokud plánuji např. obnovu strojů do výroby na konec roku, je třeba tuto významnou položku pro byznys zahrnout do dlouhodobého cash-flow plánu.

2.  Zařiďte si možnost půjčky dříve, než bude nutná

Možná nechcete čerpat úvěr, dokud to nebude nezbytné, protože to může být nákladné. Ale realisticky, jako podnikatel musíte být připraveni na to, že jednou budete potřebovat finanční injekci. Je zásadní mít dobrý přehled o svém cash flow, příjmech a výdajích, abyste mohli předpovědět, kdy budete potřebovat půjčku, a zařídit ji dříve, než bude pozdě.

Obvykle je doporučeno obrátit se nejprve na banku a pokusit se sjednat úvěrový rámec, protože je to obvykle nejlevnější forma dluhu pro pokrytí potřeb cash flow. Nicméně, jak ukázala nedávná zkušenost mnoha firem, velké banky zpřísňují podmínky pro poskytování úvěrů a pro malé a střední podniky mohou být příliš pomalé. Naštěstí nárůst alternativních poskytovatelů půjček přinesl možnost menších a rychle dostupných úvěrů, takže banky nejsou jedinou volbou.

Další druhy financování, které firma může zvažovat jsou např.:

Ekvitní financování (prodám podíl ve firmě)

  • Private Equity
  • Venture Capital pro startupy
  • Angel Investor
  • Jiný strategický nebo finanční investor

Nebankovní financování

  • Emise dluhopisů
  • Fingood
  • Lemonero pro startupy
  • Treshold Finance
  • Spořitelní družstva – např. Artesa, Ney
  • Roger – faktoring
  • Cashbot

Na jednání jak s investory do vlastního kapitálu, tak s bankou a dalšími nebankovními subjekty je třeba se připravit a vědět, jak má vypadat finanční plán a výkazy tak, abyste lehčeji prošli přes risk oddělení nebo analytický tým investora. Tato příprava může probíhat i rok a více dopředu před poskytnutým financováním a z toho je vidět, že plánovat je opravdu potřeba značně dopředu.

3. Věnujte svým penězům čas

Ve firmě je zásadní věnovat pravidelnou pozornost všem výdajům – nejen těm velkým. Pravidelné sledování příjmů a výdajů je klíčem k efektivnímu řízení cash flow a zajištění finanční stability.

Jsou měsíce, kdy se daří lépe, a pak ty, kdy se objeví nečekané výzvy. Pod tlakem se snadno ztratí přehled o tom, kam peníze směřují. Proto je důležité vytvořit si systém, který vám umožní mít peníze pod kontrolou, zejména v časech, kdy vše funguje hladce. Právě tehdy je nejlepší chvíle věnovat penězům čas, aby vás později nepřekvapily nepříjemnosti.

Vybudujte si návyky pro pravidelné monitorování svých financí. Pomoci vám mohou moderní nástroje – na trhu existuje mnoho účetních softwarů, které jsou přizpůsobeny potřebám firem různé velikosti. A pokud preferujete jednoduchá řešení, dobře navržená tabulka v Excelu může být stejně účinným pomocníkem. My často používáme jednoduchý CF dashboard v nástroji Power BI. Důležité je, aby vám systém vyhovoval a stal se nedílnou součástí vašich podnikatelských návyků.

Pamatujte, že čas věnovaný sledování peněz je investicí do finanční stability vaší firmy.

Ukázku takového dashboardu můžete vidět zde:

Shrnutí

Cash flow je skutečným ukazatelem finančního zdraví vaší firmy. Pokud jej budete aktivně řídit a pravidelně monitorovat, můžete se vyhnout zbytečným finančním krizím a soustředit se na rozvoj svého podnikání.

Nezapomínejte: Zisk vás udrží v obchodě dlouhodobě, ale cash flow je to, co vás udrží naživu dnes.

Ozvěte se nám

Dává vám to smysl? Můžeme se o všem pobavit u kafe na první schůzce, kde vám vysvětlíme, jak fungujeme. Stačí zavolat nebo napsat. Případně zadejte svůj e-mail a my se vám ozveme sami:

,,Mojí vizí je pomáhat malým a středním firmám s řízením financí, pomáhat jim růst a být úspěšnými. Řídil jsem finance IKEMu jako její CFO a byl jsem ředitelem Nemocnice Sedlčany. Učil jsem Základy podnikání a Účetnictví na Vysoké Škole Ekonomické v Praze. Působil jsem na seniorních ekonomických pozicích ve skupinách ČSOB a PPF. Jako Auditor mám zkušenosti z konzultační společnosti Ernst & Young, kde jsem se podílel na auditu skupiny ČEZ. Mám vysoce podnikatelského ducha, a to přenáším i do své práce a práce pro naše klienty. Mým úkolem je nyní vytvořit tým seniorních lidí se stejnou vizí a jim takové prostředí, abychom dokázali pomoci co nejvíce našim klientům prosperovat a zářit. Zatím se nám to daří.“